美利坚往事1988 第191章

　　“融资规模扩大到1.33亿美元，也就是释放8%的股权。”

　　迪恩觉得这个比例勉强可以接受，多出的2%分摊到每个人头上，也只有微不足道的一点点。

　　“听起来不错。”瓦伦丁捏着下巴点点头，算是投了赞成票。

　　红杉资本打算长期持有比特公司的部分股票，美林开出的条件也有利于比特公司的成长。

　　“我没意见。”杜尔也表示赞同，凯鹏华盈和红杉资本有一样的打算。

　　他们都看过了迪恩的《远景计划》，傻子才会早早跳船离开。

　　“你知道我的，迪恩。”大卫.摩根塔勒从来没有反对过迪恩的决定，他把迪恩当作共同进退的盟友看待。

　　至于阿瑟.洛克，好吧，他的意见不重要。

　　“那就这么定了，我们今天搞定合同的问题。”

　　迪恩他们这一次是组团出差，除了几个主要的股东，还带了律师团过来。

　　这其中包括安东尼.肯尼迪儿子，格雷戈里所在的苏利文.克伦威尔律所。

　　它的总部就在纽约，是一家著名的白鞋律所。

　　美林和比特公司快速达成协议后，华尔街的三家投行代表和比特公司的众人才坐到一起。

　　“先生们，这是我们共同起草的承销合同。

　　按照之前的口头协定，融资1.33亿美元，释放8%的股权比例。

　　关于股票定价和拆分的股数，我们最好在路演之后再决定。”

　　在理查德.费舍尔的示意下，合同被分发到了双方的代表面前。

　　迪恩拿起来大概扫了一眼，除了刚刚理查德所说这些信息。

　　合同中还对承销的条款做了更多的解释，比如差价保护。

　　当承销商投入一级市场的股票价格超过包销价的8%时，摩根士丹利需要对比特公司做出补偿。

　　可以是直接返点，也可以股票转移，这其中的玩法有些复杂。

　　当然摩根士丹利在提供风险较高的包销业务时，比特公司也需要承担自己的义务。

　　比如在上市期间不能发生重大丑闻，如果因为这些负面影响，造成股票交易低迷。

　　那么比特公司需要承担一部分损失，这是承销合同中的常规条款。

　　迪恩大概扫了两眼后，就把它递给了身边的律师团，后者负责查漏补缺。

　　大多数条件彼此双方都心知肚明，现在只不过是把它合同化、法律化。

　　很快在得到身边律师的点头后，迪恩就拿起笔在合同上签了字。

　　然后彼此双方交换合同，再次签字。

　　啪嗒，放下笔，比特公司正式迈出了上市的第一步。

　　啪啪啪，突然一阵掌声在会议室中响起。

　　迪恩抬起头，理查德.费舍尔正边鼓掌，边微笑着看向自己。

　　“迪恩，恭喜你，比特公司的ipo已经成功了一半。”

　　“这听起来倒像是摩根士丹利的自吹自擂，不过我希望它是事实。”

　　“哈哈”大家都笑了起来。

　　“go public！”突然，丹尼尔.塔利摇晃着打开了一瓶香槟。

　　飞溅的泡沫，让助理小姐们嬉笑着躲闪。

　　“go public！”瓦伦丁振臂高呼。

　　“go public！”越来越多的人加入进来。

　　“go public！”迪恩大笑着鼓掌。

　　go public！会议室里爆发出整齐的欢呼。

　　香槟飞洒，酒杯摇晃，众人满面笑容的一齐干杯。

　　几个月之后，华尔街将再次造就数十名百万富翁，而作为中间人的他们也会有一笔丰厚的利润。

　　等气氛稍稍回落，理查德才拍拍手示意大家安静。

　　“伙计们，ipo已经成功了一半，现在还有另一半等着我们去完成。”

　　他考究的西装上布满飞溅的香槟，但他毫不在意。

　　“迪恩，做好了接下来进行路演的准备了吗？”

　　现在该是摩根士丹利，挥舞自己手中指挥棒的时间了。

第223章 路演计划

　　“路演？”迪恩一愣，他没想到会这么快。

　　“是的”理查德将手中的酒杯交给身边的助理，“这是促进比特公司股票成功发行的重要推介手段。”

　　“come on，我带你看看去年思科的ipo过程。”在理查德的带领下，一行人又转到了楼下的“荣誉大厅”。

　　摩根士丹利会把自己客户中较为成功的ipo，专门展示在总部大楼的一个会厅中。

　　思科虽然上市时规模不大，但它的回报率出色，而且短短一年市值就翻了近三倍。

　　所以在摩根士丹利承销的众多案例中，思科的ipo算是成功的。

　　“从思科和我们签订承销合同，到ipo结束挂牌上市，这个过程大概持续了三个月的时间。”

　　理查德指着墙上的照片，“瞧，我们在前年末签订了合同，然后花了三周的时间准备上市材料和报表。”

　　“哇哦，那天的我看起来意气风发。”瓦伦丁抱着胳膊欣赏墙上的照片，他的身影赫然在列。

　　“红杉资本总是能选择最正确的那個答案。”理查德不无艳羡的吹捧道，这两年瓦伦丁的投资命中率高的惊人。

　　“我过去的投资有成功的，也有失败的，但每次我都会抓住一个大满贯！”，“火箭人”瓦伦丁得意洋洋的展示着自己的肌肉。

　　“是的，恭喜你，不过我们说回正题。”理查德把目光转向迪恩，“准备好材料之后，我们就可以向sec提交注册申请了。

　　这部分工作会由比特公司和摩根士丹利共同负责，当然律师、会计也需要全程参与。”

　　ipo的过程看似简单，但其实这背后有大量的文件工作。

　　好在这些事不需要迪恩他们亲自参与，唯一需要他们做的可能就是不停的签字、签字！

　　“如果sec批准了我们的注册申请，那么比特公司就可以挂牌上市了，这个过程可能会有5~9周的时间。

　　以上属于程序文件方面的必要流程，在这个过程中，我们还有更重要的事要做。”

　　理查德指了指墙上一幅幅照片，那上面记录的都是思科在各个城市的路演瞬间。

　　“没错就是路演，这才是迪恩你需要投入精力的地方。”

　　路演的目的不仅是向投资人推销股票，同时它也是向外界宣传比特公司的机会。

　　想要让比特公司的ipo成功，股市开盘有一副好景象。

　　那么这不仅需要一级市场提前认购发行股，也需要二级市场的公众对比特公司充满信心。

　　“按照路演的目的，通常它有两种形式。”理查德指着墙上的两张照片，为迪恩做详细的介绍。

　　其中一张只有少数几十个人，而另一张则人头济济，周围甚至架满了记者的话筒。

　　“一种是针对大型投资机构的内部推介会，一种是面向媒体的ipo宣传。”

　　“所以我们现在需要开始第一种？”迪恩已经大概明白了接下来的游戏规则。

　　“yes！”理查德打了个响指，“对我们来说这也是最重要的路演。”

　　虽然这种内部推介会参加的人不多，但他们都是大宗买家。

　　“这种非公开的路演，我们需要拿出一些有价值的东西。

　　比如比特公司的财报、利润数据、用户群体分析、未来的营收预估

　　甚至还要做好答辩的准备，想要让我们的客户慷慨解囊可不是一件容易的事。”

　　“ok，我会让公司准备好接下来需要展示的数据文件。”ppt嘛，迪恩懂。

　　这时候就考验公司的营销手段了，怎么把牛吹的清新脱俗，那可是一门学问。

　　“good，内部推介会的成效，直接影响我们招股书的制定。”

　　比特公司ipo的招股书还没制定，因为这需要更多的市场调查。

　　潜在客户的认购意向将直接影响股票的定价，甚至发行的股数。

　　比如之前美林证券要求增发，就是因为有大宗买家入场了。

　　但是在推介会上，摩根士丹利会先给一份初始版招股书，它只作为参考。

　　里面的数字可能会随时变动，在路演结束后，真正的发行招股书才会公开。

　　“在内部推介会之后，我们可能还需要进行多次巡回路演。

　　纽约、波士顿、芝加哥、洛杉矶，甚至欧洲那里也需要去一次。”

　　随着理查德报出一个个地名，迪恩的眼睛也越睁越大。

　　“这怎么听起来像是在开演唱会？”

　　“说的没错！”理查德笑着拍了拍他的肩膀，“在路演期间，你就是超级明星！”

　　看到迪恩不以为然的表情，美林证券的丹尼尔.塔利不得不提醒他。

　　“迪恩，你可能还不知道比特公司的ipo将会吸引多少目光。

　　16亿、近17亿美元的估值，这是几年来纳斯达克最大规模的上市。

　　你所见过的每一家媒体都会聚焦这场ipo，伱也会成为镜头捕捉的对象。

　　所以不要掉以轻心，他们不会放过任何挖掘你新闻价值的机会。”

　　所谓的新闻价值，可以是正面的，也可以是负面的。